Προστασία της αρκούδας

• Ενδέχεται 8, 2024

Αυτή την εβδομάδα ήταν μια πολύ τραυματική εβδομάδα για πολλούς επενδυτές χρηματιστηριακών αγορών. Οι εταιρείες DOW Industrials, S & P 500 και Nasdaq φλερτάρουν με "επίσημο" έδαφος αγοράς. Η χρηματιστηριακή αγορά θεωρείται ότι ανήκει στην αγορά μεριδίων, όταν μειώνεται τουλάχιστον κατά 20% από την αιχμή της. Οι κύριοι δείκτες μειώνονται τώρα από 18% - 19% + από τις κορυφές τους και ο DOW Industrial Average επανέρχεται στο ίδιο επίπεδο πριν από περίπου 2 χρόνια.

Δύο σημαντικές στιγμές αυτής της εβδομάδας έδειξαν το ying και το yang των χρηματοπιστωτικών αγορών. Η μετοχή της General Motors υποχώρησε στο χαμηλότερο επίπεδό της σε 53 χρόνια, ενώ ο δείκτης CRB (δείκτης που παρακολουθεί τις τιμές των βασικών προϊόντων) πλήττει ένα υψηλό όλων των εποχών.

Αυτή την περασμένη εβδομάδα στο χρηματιστήριο ελπίζουμε να φέρει στο σπίτι μερικά σημεία που τονίστηκαν σε προηγούμενα άρθρα. Το πρώτο σημείο είναι ότι η επένδυση σε ένα χρηματιστηριακό ταμείο, όπως ένας δείκτης S & P 500, ο οποίος παρακολουθεί τους μεγάλους μέσους όρους των μετοχών και κατέχει μετοχές όπως η General Motors, δεν είναι ένας έξυπνος τρόπος για τον μικρό επενδυτή να προσπαθήσει να βγάλει χρήματα. Τα τελευταία 10 χρόνια, η απόδοση του S & P 500 είναι τώρα αρνητική!

Η στρατηγική "Buy and Hold" είναι απλώς ένας μύθος που η Wall Street συνεχίζει να ωθεί στην Main Street. Απλά δεν λειτουργεί. Η Wall Street παραλείπει εύκολα ιστορικά γεγονότα όπως τα εξής: Η DOW Industrials χτυπήθηκε για πρώτη φορά το 1000 το 1966 και δεν ανακτά το επίπεδο αυτό μέχρι το 1982. Χρειάστηκαν περισσότερα από 15 χρόνια για να σπάσουν ακόμη και!

Το δεύτερο σημείο που πρέπει να υπογραμμιστεί για τους μεμονωμένους επενδυτές είναι να δούμε πόσο μεγάλοι επιτυχημένοι επενδυτές κάνουν τα χρήματά τους μακροπρόθεσμα. Στο προηγούμενο άρθρο που συζήτησε τα πολύ επιτυχημένα ταμεία αποθεμάτων κολλεγίων στα Χάρβαρντ και Γιάλε, αναλύσαμε πώς επέτυχαν μεγάλες αποδόσεις για πάνω από δύο δεκαετίες.

Ένας από τους τρόπους με τους οποίους τα κεφάλαια αυτά έκαναν μεγάλες μακροπρόθεσμες αποδόσεις στα χρήματά τους ήταν να διαθέσουν ένα αξιοπρεπές τμήμα των επενδυτικών τους κεφαλαίων σε εμπορεύματα. Ένας λόγος για τον οποίο τα κονδύλια του Χάρβαρντ και του Yale κάνουν μια τέτοια κατανομή είναι ότι οι δύο κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων (αποθέματα και εμπορεύματα) συνήθως πηγαίνουν σε αντίθετες κατευθύνσεις - το ying και το yang των χρηματοπιστωτικών αγορών.

Ένα καλό παράδειγμα μπορεί να βρεθεί στην πρόσφατη ιστορία των χρηματοπιστωτικών αγορών. Στη δεκαετία του '70, τα αποθέματα πέρασαν από μια αγορά φρικτής αντένας που κράτησε πάνω από μια δεκαετία, ενώ τα εμπορεύματα απολάμβαναν μια τεράστια αγορά ταύρων που κράτησε χρόνια. Στη δεκαετία του '80 και του '90, τα αποθέματα απολάμβαναν ίσως τη μεγαλύτερη αγορά του ταύρου στην ιστορία, ενώ τα εμπορεύματα ήταν απολύτως εξοργισμένα. Τώρα στις δεκαετίες του '00, φαίνεται να έχει αντιστραφεί πάλι με τις μετοχές των ΗΠΑ να πηγαίνουν πουθενά και τα εμπορεύματα απολαμβάνουν μια τεράστια αγορά ταύρων.

Τα κονδύλια του Χάρβαρντ και του Γιάλ είναι περίπου 15% για τα εμπορεύματα. Ωστόσο, οι περισσότεροι μεμονωμένοι επενδυτές έχουν μηδενική επένδυση σε εμπορεύματα. Ο καθένας επενδυτής πρέπει να έχει τουλάχιστον ένα μικρό μέρος του χαρτοφυλακίου του που επενδύεται στον τομέα των βασικών προϊόντων.

Ένας τρόπος να συμμετάσχετε στον τομέα των βασικών προϊόντων είναι απλά να αγοράσετε αποθέματα εταιρειών που παράγουν εμπορεύματα. Τα κέρδη των εταιρειών αυτών θα αυξηθούν σε συμφωνία με τις τιμές που λαμβάνουν για τα εμπορεύματα που πωλούν. Η τιμή των μετοχών αυτών των εταιρειών θα πρέπει να ακολουθεί τα κέρδη υψηλότερα. Ορισμένα παραδείγματα μπλε τσιπ αυτών των εταιρειών θα περιλαμβάνουν: στον τομέα της ενέργειας - Petrobras (PBR), στον τομέα των μετάλλων - BHP Billiton (BHP), στον τομέα της γεωργίας - Potash (POT). Υπάρχουν πολλά άλλα αποθέματα για να διαλέξετε, φυσικά.

Υπάρχει μία σημαντική διαφορά μεταξύ της αγοράς ταύρων βασικών εμπορευμάτων της δεκαετίας του '70 και της σημερινής αγοράς ταύρων. Οι ίδιες οι αγορές βασικών εμπορευμάτων δεν είναι πλέον μόνο ο τομέας των πλουσίων. Με την εμφάνιση πολυάριθμων ETF (Exchange Traded Funds) και ETNs (Notes Exchange Traded Notes), ακόμη και ο μικρότερος επενδυτής μπορεί να αποκτήσει άμεση έκθεση στις αγορές εμπορευμάτων. Όπως συζητήθηκε σε προηγούμενα άρθρα, τα ETFs και ETNs trade όπως τα αποθέματα και μπορούν να αγοραστούν και να πωληθούν μέσω οποιασδήποτε χρηματιστηριακής εταιρίας τόσο εύκολα όσο η General Electric ή η Apple Computer.

Αυτά τα ETF και ETNs έρχονται σε όλα τα σχήματα και μεγέθη. Ένας επενδυτής μπορεί να αγοράσει ένα ETF ή ένα ΕΤΕ που βασίζεται σε δείκτη βασικών εμπορευμάτων ο οποίος καλύπτει όλα τα εμπορεύματα που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης ή ένας επενδυτής μπορεί να αγοράσει ένα ETF ή ETN βάσει συγκεκριμένου τομέα όπως η ενέργεια ή ένας επενδυτής μπορεί να αγοράσει ένα ETF ή ETN βάσει συγκεκριμένο μεμονωμένο εμπόρευμα.

Έχετε κουραστεί να πληρώσετε μέσω της μύτης στην αντλία αερίου; Καταστήστε τα χρήματα αγοράζοντας ένα ΕΙΕΕ βασισμένο στη βενζίνη, το οποίο θα αυξηθεί σε αξία καθώς αυξάνεται η τιμή της βενζίνης. Κουραστείτε να πληρώνετε τους λογαριασμούς θέρμανσης του ουρανού το χειμώνα; Καταστήστε τα χρήματα αγοράζοντας ένα ETF που βασίζεται στο φυσικό αέριο ή το πετρέλαιο θέρμανσης, το οποίο θα αυξηθεί σε αξία ως το εμπόρευμα. Αυτά τα ETF και ETNs είναι πραγματικά ένας απλός και εύκολος τρόπος για τους επενδυτές να διαφοροποιήσουν το χαρτοφυλάκιό τους και ελπίζουμε να βγάλουν χρήματα.

Οδηγίες Βίντεο: ΑΓΩΝΑΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΡΟΣΤΑΣΙΑ ΤΗΣ ΑΡΚΟΥΔΑΣ (Ενδέχεται 2024).