Τι είναι το Ταμείο στόχου-ημερομηνίας;

• Ενδέχεται 11, 2024

Ένα ταμείο με ημερομηνία στόχου είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που επενδύει σε μετοχές και ομόλογα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει σχεδιαστεί για να προσαρμόζει το μείγμα περιουσιακών του στοιχείων σε πιο συντηρητικές επενδύσεις καθώς η ημερομηνία στόχος πλησιάζει. Η ημερομηνία στόχος είναι η ημερομηνία που ο επενδυτής θα χρειαστεί τα χρήματα από το ταμείο. Οι πόροι στόχου συχνά συνιστώνται κατά τον προγραμματισμό της συνταξιοδότησης.

Αυτά τα κεφάλαια προσφέρουν έναν βολικό τρόπο για έναν επενδυτή να συσσωρεύει περιουσιακά στοιχεία συνταξιοδότησης χωρίς να χρειάζεται να διαχειριστεί τις ίδιες τις επενδύσεις. Ένας επενδυτής επιλέγει απλώς ένα ταμείο με ημερομηνία στόχου που είναι πλησιέστερα στο χρόνο που θα χρειαστούν τα επενδυμένα χρήματα. Αυτή είναι συχνά η ημερομηνία που ο επενδυτής σχεδιάζει να αποσυρθεί. Το μείγμα ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου θα καθοριστεί με βάση το χρονικό διάστημα έως το στόχο. Ένα ταμείο με μεγάλο χρονικό ορίζοντα θα επενδυθεί περισσότερο σε μετοχές. Με την πάροδο του χρόνου το ταμείο θα συνεχίσει να προσαρμόζεται σε πιο συντηρητική κατανομή επενδύσεων. Αυτά είναι συνήθως ομόλογα.

Το κύριο πλεονέκτημα για ένα ταμείο στόχου-ημερομηνίας είναι ότι το ταμείο προσαρμόζεται σε ένα πιο συντηρητικό μίγμα χωρίς να χρειάζεται ο επενδυτής να κάνει το έργο. Αυτό είναι βολικό για όποιον δεν ενδιαφέρεται να επενδύσει. Είναι επίσης βολικό για όποιον αισθάνεται υπερβολικά συγκλονισμένος για να διαχειριστεί τις δικές του επενδύσεις.

Ένα ταμείο με ημερομηνία στόχου είναι ένα ταμείο κεφαλαίων. Αυτό σημαίνει ότι το ένα αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύεται σε μια ομάδα υποκείμενων κεφαλαίων. Τα υποκείμενα κεφάλαια επενδύονται στα αποθέματα και τα ομόλογα. Για παράδειγμα, ένα ταμείο στόχων μπορεί να έχει διάφορα υποκείμενα κεφαλαιακά δείγματα μέσα σε αυτό. Μπορεί να έχει ένα συνολικό χρηματιστήριο των ΗΠΑ, ένα διεθνές ταμείο και ένα ταμείο ομολόγων. Το ποσοστό που επενδύεται σε κάθε υποκείμενο κεφάλαιο θα αλλάξει καθώς το Α / Κ κινείται προς την ημερομηνία στόχου.

Ένα πρόβλημα με αυτά τα κεφάλαια είναι ότι δεν ταιριάζουν με τις μοναδικές ανάγκες κάθε ατόμου. Η ανοχή κινδύνου και τα άλλα περιουσιακά στοιχεία του επενδυτή δεν λαμβάνονται υπόψη. Επιπλέον, πολλά ταμεία εξακολουθούν να έχουν υψηλό ποσοστό αποθεμάτων ακόμη και εντός πέντε ετών από την ημερομηνία στόχου. Αυτό μπορεί να προκαλέσει πολλή απώλεια χαρτοφυλακίου χωρίς πολύ χρόνο για να ανακτήσει τις απώλειες.

Ένα άλλο μειονέκτημα είναι ότι πολλές φορές τα υποκείμενα κεφάλαια διαχειρίζονται ενεργά. Αυτό αυξάνει το κόστος του ταμείου, λαμβάνοντας έτσι περισσότερα χρήματα από την επένδυση. Επίσης, μερικά από τα κεφάλαια μπορούν να επενδύσουν σε πιο επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία από ό, τι ένας επενδυτής θα ήταν άνετα με το δικό του / της.

Τι μπορεί να κάνει ένας επενδυτής; Η καλύτερη επιλογή είναι να κάνετε λίγη έρευνα πριν επιλέξετε ένα ταμείο με ημερομηνία στόχου. Ένα πράγμα που πρέπει να αναζητήσουμε είναι το κόστος του ταμείου. Ένα ταμείο χαμηλού κόστους θα αφήσει περισσότερα χρήματα για να επενδύσει. Ένας επενδυτής μπορεί να συγκρίνει κεφάλαια από διαφορετικές εταιρείες. Ορισμένες εταιρείες διατηρούν την έκθεση σε μετοχές πολύ χαμηλότερα από τη συνταξιοδότησή τους από ό, τι οι ανταγωνιστές τους. Ο κύκλος εργασιών του χαρτοφυλακίου και ο κατάλογος των υποκείμενων κεφαλαίων είναι ένας άλλος τομέας για σύγκριση. Ο χαμηλός κύκλος εργασιών είναι καλύτερος. Είναι καλύτερο εάν ένα ταμείο επενδύει σε λίγα βασικά υποκείμενα κεφάλαια, όπως η συνολική χρηματιστηριακή αγορά και η συνολική αγορά ομολόγων. Δυστυχώς, πολλά κεφάλαια με ημερομηνία στόχου που προσφέρονται σε 401 μετοχές επενδύονται σε πολλά υποκείμενα ενεργητικά κεφάλαια. Μια εναλλακτική λύση θα ήταν να παραλείψετε την ημερομηνία-στόχο και να πάτε με μερικά βασικά κεφάλαια δείκτη με χαμηλό κόστος.

Μια άλλη επιλογή είναι να πάτε με μικρότερο χρονικό ορίζοντα σε ένα ταμείο στόχου. Οι ημερομηνίες-στόχοι είναι ένας οδηγός, οπότε η επιλογή ενός πριν από πέντε χρόνια είναι μια χαρά. Αυτό θα μειώσει την έκθεση στο μετοχικό κεφάλαιο για κάποιον που δεν αντιμετωπίζει τον κίνδυνο. Τέλος, ένα ταμείο με ημερομηνία στόχου μπορεί να χρησιμοποιηθεί στα νεότερα χρόνια ενός επενδυτή και στη συνέχεια να μετατραπεί σε ένα ταμείο με μικρότερη έκθεση σε μετοχές κοντά στην αποχώρηση.

Τα κεφάλαια που προορίζονται για ημερομηνία στόχου σχεδιάζονται για να είναι μια βολική επιλογή για τους επενδυτές. Μπορούν να είναι επωφελείς με προσεκτική έρευνα. Ένα χαμηλού κόστους, βασισμένο σε δείκτη κεφάλαιο που προσαρμόζεται σε ένα συντηρητικό μίγμα κοντά στη συνταξιοδότηση φαίνεται η καλύτερη επιλογή.


Μπορώ να συστήσω το ebook μου, επενδύοντας $ 10K το 2013

Οδηγίες Βίντεο: Απόδοση ΧΕΠ (Ενδέχεται 2024).