Επένδυση μαθήματα από τον John Templeton

• Ενδέχεται 12, 2024

Ο Sir John Templeton ήταν ένας θρυλικός επενδυτής που χρησιμοποίησε μια προσέγγιση αξίας για επενδύσεις και ο οποίος ήταν ο πρωτοπόρος της παγκόσμιας επένδυσης. Ο Templeton πήρε αξία επενδύοντας σε ένα ακραίο, επιλέγοντας ολόκληρα έθνη, βιομηχανίες και εταιρείες που χτυπούν το βράχο ή ό, τι ονόμασε «σημεία μέγιστης απαισιοδοξίας».

Ο Ιωάννης Templeton ήταν επίσης ένας πολύ πνευματικός άνθρωπος που έδωσε μεγάλο μέρος της ζωής και των χρημάτων του σε θέματα άλλα από καθαρά νομισματικά θέματα. Ήταν γνωστός για την έναρξη της ετήσιας συνάντησης του αμοιβαίου κεφαλαίου με προσευχή. Με κάποιο τρόπο δεν βλέπω ότι η Goldman Sachs και άλλες επιχειρήσεις της Wall Street ξεκινούν σήμερα οποιαδήποτε από τις συναντήσεις τους με μια προσευχή.

Εισήλθε στην επιχείρηση αμοιβαίων κεφαλαίων το 1954 όταν ίδρυσε το Templeton Growth Fund. Το αμοιβαίο κεφάλαιο κατά μέσο όρο κέρδισε ετήσια κέρδη 14% τα επόμενα 50 χρόνια, ενώ διαχειριζόταν το ταμείο. Με άλλα λόγια, κάθε 10.000 δολάρια που επενδύθηκαν σε αυτό το ταμείο το 1954, με μερίσματα που επανεπενδύθηκαν, θα είχαν αυξηθεί στα 2 εκατομμύρια δολάρια το 1992, όταν πώλησε τα Templeton Funds στον όμιλο Franklin.

Αυτή η απόδοση σε πέντε δεκαετίες είναι απολύτως αξιοσημείωτη! Πώς το έκανε ο Templeton;

ΕΙΝΑΙ ΑΞΙΟΠΟΙΗΤΗΣ ΑΞΙΑΣ

Πάνω απ 'όλα, ο John Templeton ήταν επενδυτής αξίας. Χρησιμοποίησε μια θεμελιωμένη προσέγγιση, βασισμένη σε θεμελιώδεις αρχές, για να επενδύσει. Θα αναζητούσε μετοχές που πωλούν πολύ χαμηλότερες από τις αξίες των περιουσιακών τους στοιχείων λόγω προσωρινών περιστάσεων και διατηρούν αυτά τα αποθέματα για χρόνια. Στα λόγια του John Templeton, "Η θέα σε μεγάλη απόσταση απαιτεί υπομονή." Το Ταμείο Ανάπτυξης του Templeton κατείχε αποθέματα κατά μέσο όρο από έξι έως επτά χρόνια.

Ο John Templeton προέτρεψε τους επενδυτές να επικεντρωθούν στην αξία, επειδή οι περισσότεροι επενδυτές έκαναν το λάθος να εστιάσουν στις προοπτικές και τις τάσεις. Ως εκ τούτου, απέρριψε την "τεχνική" μέθοδο για την επιλογή των αποθεμάτων. Πίστευε ότι η τεχνική ανάλυση χρησιμοποιώντας γραφήματα ήταν χάσιμο χρόνου. Πίστευε ότι "πρέπει να είσαι φονταμενταλιστής να είσαι πραγματικά επιτυχημένος στην αγορά."

ΕΙΣΤΕ ΕΝΑΣ ΣΥΜΒΑΤΙΚΟΣ ΕΠΕΝΔΥΤΗΣ

Μια άλλη από τις βασικές αρχές επένδυσης του John Templeton είναι ότι η υπεραπόδοση της πλειοψηφίας των επενδυτών απαιτεί να κάνει αυτό που ΔΕΝ κάνουν. Με άλλα λόγια, για να πάει ενάντια στο σιτάρι - να είναι αυτό που ονομάζεται contrarian. Ως αντίπαλος, δεν στοιχημάτισε απλώς εναντίον του πλήθους - του άρεσε να επενδύει "στο σημείο της μέγιστης απαισιοδοξίας".

Ένα από τα αποσπάσματα του John Templeton το συνοψίζει ωραία. Είπε ότι «οι αγορές των Ταύρων γεννιούνται με την απαισιοδοξία, αναπτύσσονται με σκεπτικισμό, ωριμάζουν στην αισιοδοξία και πεθαίνουν στην ευφορία».

Ο κ. Templeton άρεσε επίσης να επισημάνει ότι πολλοί επενδυτές τείνουν να επαναλαμβάνουν τα λάθη τους ή τα λάθη των άλλων και προειδοποίησαν να μην επενδύσουν μαζί με την υποτιθέμενη ασφάλεια του «κοπαδιού» της Wall Street. Πιστεύει ότι απλώς ελπίζοντας ότι κακά πράγματα δεν θα ξανασυμβούν δεν είναι μια καλή επενδυτική στρατηγική.

Όταν μιλάει για αυτόν τον κίνδυνο για τους επενδυτές, ο John Templeton έδωσε ένα από τα πιο διάσημα αποσπάσματα του. Είπε ότι «Οι τέσσερις πιο επικίνδυνες λέξεις στην επένδυση είναι:« αυτή τη φορά είναι διαφορετική ».

Επενδύστε σε παγκόσμιο επίπεδο

Λαμβάνοντας μια λιγότερο διανυθείσα διαδρομή στην επένδυση, ο John Templeton έδειξε στους Αμερικανούς την πορεία να επενδύσουν παγκοσμίως μέσω του ταμείου του. Ήταν ο πρωτοπόρος της παγκόσμιας επένδυσης - την εποχή εκείνη ίδρυσε το ταμείο του, οι περισσότεροι Αμερικανοί σπάνια θεωρούν ότι επενδύουν σε ξένες αγορές. Όσον αφορά το γιατί οι Αμερικανοί δεν επένδυσαν εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών, ο Sir John αναφέρθηκε λέγοντας: "Αυτό είναι πολύ εγωιστικό. Γιατί να είναι τόσο κοντόφθαλμη ή κοντινή, για να εστιάσετε μόνο στην Αμερική; "

Προκειμένου να ακολουθήσουμε τα βήματα του Ιωάννη Templeton, πρέπει να:

1) Να είστε ένας κυνηγός ευκαιρίας σε μια μακροπρόθεσμη θεμελιώδη βάση και να αγνοείτε τις βραχυπρόθεσμες τάσεις.
2) Καθίστε πίσω και ρίξτε μια ματιά στη μεγάλη εικόνα - στις μακροοικονομικές τάσεις.
3) Πηγαίνετε ενάντια στο πλήθος και αγοράστε όπου άλλοι πωλούν και πωλούν όπου οι άλλοι αγοράζουν?
4) Διαδώστε τις αγορές σας σε όλο τον πλανήτη - όπου μπορείτε να βρείτε τα περισσότερα για τα χρήματά σας - όπως είπε ο Templeton "Βλέπε τον επενδυτικό κόσμο ως ωκεανό και αγοράστε όπου μπορείτε να πάρετε την καλύτερη αξία για τα χρήματά σας".

Εάν έχετε οποιεσδήποτε ερωτήσεις σχετικά με αυτό το άρθρο ή οποιαδήποτε άλλη επενδυτική ύλη, μπορείτε να επικοινωνήσετε μαζί μου άμεσα οποιαδήποτε στιγμή.

Οδηγίες Βίντεο: 2019 SNF Conference Day 1 Part 3 (ENG) (Ενδέχεται 2024).