Τι είναι ο δεσμός;

• Ενδέχεται 2, 2024

Βασικά, ένα δάνειο είναι ένα δάνειο. Όταν αγοράζετε ένα ομόλογο, δάνετε σε μια εταιρεία ή κυβέρνηση τα χρήματά σας. Σε αντάλλαγμα, σας πληρώνουν τόκο για τη χρήση των χρημάτων σας. Υποσχέζουν επίσης να αποπληρώσουν πλήρως τα χρήματα που δανείστηκαν. Το αν πληρούν αυτή την υπόσχεση ή την αδυναμία πληρωμής του ομολόγου εξαρτάται από την ικανότητα του εκδότη να πληρώσει.

Τα ομόλογα εκδίδονται από εταιρείες και ομοσπονδιακές και κρατικές κυβερνήσεις. Ένα εταιρικό ομόλογο εκδίδεται από μια εταιρεία. Ένα δημοτικό ομόλογο εκδίδεται από μια πόλη ή ένα κράτος. Ένα κρατικό ομόλογο εκδίδεται από μια κυβέρνηση όπως οι Ηνωμένες Πολιτείες της Αμερικής.

Το αν η εκδότρια εταιρεία ή η κυβέρνηση αποπληρώνει το ομολογιακό δάνειο ή τις αθετήσεις υποχρεώσεων εξαρτάται από την πιστοληπτική ικανότητα του εκδότη. Η πιστοληπτική ικανότητα σημαίνει ότι ο εκδότης μπορεί να εξοφλήσει τις υποχρεώσεις και τα δάνειά του. Το προεπιλεγμένο είναι όταν ο εκδότης αποτύχει να εξοφλήσει το δάνειο. Τα ομόλογα αξιολογούνται από ανεξάρτητους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας / κινδύνου αθέτησης. Κάθε αντιπροσωπεία αξιολόγησης εκφράζει ελαφρώς διαφορετικά τις αξιολογήσεις τους, αλλά όλες οι βαθμολογίες εκτελούνται από AAA ή Aaa έως C. AAA ή Aaa, ενώ οι αξιολογήσεις υποδεικνύουν ότι ο εκδότης είναι πολύ υγιής και απίθανο να χρεωθεί. Μπορείτε να αισθανθείτε ασφαλείς ότι τα χρήματά σας θα επιστραφούν. Με κάθε βήμα κάτω από τη βαθμολογική κλίμακα, εμφανίζεται μεγαλύτερη πιθανότητα αθέτησης. AAA ή Aaa σε BBB ή Baa αξιολογημένα ομόλογα θεωρούνται επενδυτικός βαθμός ενώ BB ή Ba και χαμηλότερα θεωρούνται junk ομόλογα.

Τα ομόλογα καταβάλλουν τόκο γνωστό ως το επιτόκιο κουπονιών τους. Το επιτόκιο του κουπονιού καθορίζεται κατά την αγορά του ομολόγου. Η ημερομηνία λήξης καθορίζεται επίσης κατά την έκδοση του ομολόγου. Οι τόκοι καταβάλλονται στον κάτοχο ομολόγων ετησίως, συχνά σε εξαμηνιαίες δόσεις. Το ενδιαφέρον που μπορεί να αποκτηθεί ποικίλλει ανάλογα με τον εκδότη και την πιστοληπτική ικανότητα του εκδότη. Τα κρατικά ομόλογα με ονομαστική αξία AAA πληρώνουν το χαμηλότερο ποσό τόκων. Πιστεύεται ότι έχετε εγγυημένη την παραλαβή του κεφαλαίου σας. Τα εταιρικά ομόλογα πληρώνουν περισσότερα από τα κρατικά ομόλογα, καθώς ο κίνδυνος αθέτησης υποχρέωσης είναι υψηλότερος. Οι βραχύτερες διάρκειες πληρώνονται λιγότερο από τις μεγαλύτερες διάρκειες. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι όσο περισσότερο διατηρείται ένας δεσμός, τόσο πιθανότερο είναι να αυξηθούν τα επιτόκια που επηρεάζουν την αξία του ομολόγου. Εάν κρατάτε την ομολογία, ο ιδιοκτήτης θα χάσει την ευκαιρία να έχει κερδίσει υψηλότερες αποδόσεις. Αν το ομόλογο πωληθεί, ο ιδιοκτήτης θα πρέπει να πάρει λιγότερα χρήματα για το ομόλογο για να αποζημιώσει τον νέο ιδιοκτήτη για τη χαμηλότερη πληρωμή τόκων.

Τα εταιρικά ομόλογα υπόκεινται σε ομοσπονδιακούς και κρατικούς φόρους. Τα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ απαλλάσσονται από κρατικούς φόρους εισοδήματος. Οι δήμοι είναι απαλλαγμένοι από ομοσπονδιακούς φόρους. Τα δημοτικά ομόλογα μπορούν να απαλλαγούν από κρατικούς φόρους. Αυτό συμβαίνει εάν ο ιδιοκτήτης ζει στην κατάσταση που εξέδωσε το δεσμό.

Τα ομόλογα εμπορεύονται επίσης σε δευτερογενή αγορά. Τα εκδοθέντα ομόλογα αγοράζονται και πωλούνται στην αγορά αυτή. Τα ομόλογα διατιμώνται έτσι ώστε να μπορούν να εμπορεύονται στη δευτερογενή αγορά. Εάν πωληθεί πριν από τη λήξη, ένα ομόλογο μπορεί να επιστρέψει περισσότερο ή λιγότερο από την αρχική αξία. Αυτό συμβαίνει επειδή οι τιμές των ομολόγων κυμαίνονται στη δευτερογενή αγορά ακριβώς όπως οι τιμές των μετοχών. Επίσης, μια τιμή ομολόγων αλλάζει σε σχέση με τα επιτόκια. Εάν τα επιτόκια αυξηθούν, ένα ομόλογο αξίζει λιγότερο. Εάν τα επιτόκια μειωθούν, ένα ομόλογο αξίζει περισσότερο.

Υπάρχουν δύο τρόποι να επενδύσετε σε ομόλογα - μεμονωμένα ομόλογα ή ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια. Ένα μεμονωμένο ομόλογο θα επιστρέψει ένα καθορισμένο ποσό ενδιαφέροντος κάθε χρόνο. Με ένα ταμείο ομολόγων δεν λαμβάνετε πραγματικό ενδιαφέρον. Αντ 'αυτού λαμβάνετε ένα μέρισμα και ο κύριος σας κυμαίνεται πάνω-κάτω με την αγορά. Ωστόσο, ένα ταμείο ομολόγων κατέχει εκατοντάδες ή χιλιάδες ομολογίες. Αυτό εξαλείφει τον κίνδυνο απώλειας του αρχικού κεφαλαίου σας. Ο κίνδυνος αθέτησης είναι πρωταρχικός σε σχέση με ένα μεμονωμένο ομόλογο. Ένα ταμείο ομολόγων σας επιτρέπει να επανεπενδύετε τα μερίσματά σας αυξάνοντας έτσι το χαρτοφυλάκιό σας.

Για ποιο λόγο πρέπει να επενδύσετε; Ένα ταμείο ομολόγων για εταιρικά ή δημοτικά ομόλογα είναι η καλύτερη επιλογή. Παρέχει ποικιλία και μειώνει ή ακυρώνει τον κίνδυνο αθέτησης. Το ίδιο ισχύει για τα διεθνή ομόλογα. Όσον αφορά τα κρατικά ομόλογα των Η.Π.Α., είτε ένα μεμονωμένο ομόλογο είτε ένα ομολογιακό αμοιβαίο κεφάλαιο θα ήταν καλό. Μια καλή τεχνική κατά την αγορά μεμονωμένων ομολόγων είναι να δημιουργηθεί μια κλίμακα ομολόγων. Μια σκάλα είναι εύκολο να διαμορφωθεί - τοποθετήστε ένα ίσο μέρος των χρημάτων που πρέπει να επενδύσετε σε διαφορετικές διάρκειες. Τα ανεπιθύμητα ομόλογα είναι πολύ ευμετάβλητα και δεν συνιστώνται.

Ψάξτε για χαμηλά τέλη και χωρίς χρέωση πωλήσεων κατά την επιλογή ενός ταμείου ομολόγων. Τα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ μπορούν να αγοραστούν μέσω του TreasuryDirect.gov. Δεν υπάρχει κόστος αγοράς.

Τα ομόλογα αποτελούν σημαντικό μέρος κάθε χαρτοφυλακίου. Τα ομόλογα παρέχουν καλό και αξιόπιστο εισόδημα. Προσθέτουν επίσης ισορροπία και σταθερότητα σε ένα χαρτοφυλάκιο.

Μπορώ να συστήσω το ebook μου, επενδύοντας $ 10K το 2013

Οδηγίες Βίντεο: ΠΑΝΤΑΖΗΣ-ΠΑΡΑΝΟΜΟΣ ΚΙ ΑΝ ΕΙΝΑΙ Ο ΔΕΣΜΟΣ ΜΑΣ. (Ενδέχεται 2024).