Κόστος μεταβλητών παροχών

• Ενδέχεται 3, 2024

Η μεταβλητή πρόσοδος είναι ένας επενδυτικός φορέας για την παροχή συνταξιοδοτικών εισοδημάτων. Για άτομα που έχουν εξαντλήσει άλλες οδούς για αναβαλλόμενη φορολογική ανάπτυξη όπως 401 (k) ή IRA, μια μεταβλητή προσόδου, με την πρώτη ματιά, μπορεί να φαίνεται σαν μια καλή, πρόσθετη εναλλακτική λύση.

Υπάρχουν μερικά προφανή πλεονεκτήματα. Εκτός από το όφελος της αναβαλλόμενης φορολογικής ανάπτυξης, δεν υπάρχουν ετήσια όρια εισφορών και δεν απαιτείται η κατανομή από την ηλικία των 70 ½. Αλλά υπάρχει ένα σημαντικό μειονέκτημα: τα τέλη. Οι μεταβλητές προσόδους συνεπάγονται ευρύ φάσμα εξόδων. Επιπλέον, τα τέλη διαφέρουν μεταξύ των ασφαλιστικών εταιρειών και των τύπων των συμβάσεων μεταβλητής πρόσοδος. Ακόμη και διαφορετικές κατηγορίες μεριδίων μιας μεταβλητής προσόδου θα διαφέρουν ως προς τα τέλη. Μερικά από τα πιο συναφή τέλη και χρεώσεις για μεταβλητές προσόδους είναι:

• Συντήρηση Λογαριασμού ή Χρέωση Συντήρησης Συμβολαίου: Ετήσια σταθερή χρέωση (π.χ. $ 35) που καλύπτει τα έξοδα έκδοσης και διατήρησης της πρόσοδος. Αυτή η αμοιβή μπορεί να παραλειφθεί σε ορισμένες περιπτώσεις, όταν το υπόλοιπο του λογαριασμού φτάσει σε συγκεκριμένο ποσό δολαρίου.

• Διοικητικός: Αποζημιώνει την εταιρεία για τη διαχείριση της πρόσοδος, όπως η αποστολή αναφορών στους κατόχους συμβάσεων, η επεξεργασία των αιτήσεων, η διευθέτηση των μεταφορών κεφαλαίων, η λογιστική και η τήρηση αρχείων.

• Ενδεχόμενη χρέωση αναβαλλόμενης πώλησης (CDSC): Οι περισσότερες μεταβλητές προσόδους δεν εφαρμόζουν τέλη πώλησης από την αρχή. Ωστόσο, ένα ενδεχόμενο χρεωστικό τέλος πώλησης είναι ένα κοινό χαρακτηριστικό. Προκειμένου να αποθαρρυνθούν οι πρόωρες αποσύρσεις ή η καταγγελία της σύμβασης αμοιβής, επιβάλλεται τέλος πώλησης βάσει κλίσης. Εάν ένας κάτοχος σύμβασης, για παράδειγμα, ήθελε να αποσυρθεί από τη σύμβαση μισθώσεων, εν μέρει ή πλήρως εντός του πρώτου έτους, το εκτιμώμενο τέλος πώλησης μπορεί να είναι 8% επί του ποσού που αποσύρεται σύμφωνα με την κλίμακα. Αν η περίοδος παράδοσης είναι 7 έτη, τότε το τέλος πώλησης θα μειωθεί στο μηδέν στη συνέχεια. Τα μεγάλα τέλη παραλαβής για πρόωρη απόσυρση συνεπάγονται το κλείδωμα των χρημάτων σας για μεγάλο χρονικό διάστημα που θα μπορούσε να είναι ένα πρόβλημα για τους κατόχους συμβάσεων που χρειάζονται πρόσβαση σε κεφάλαια. Συνήθως η περίοδος παράδοσης είναι 7-10 χρόνια.

• Δείκτης εξόδων: Ο δείκτης δαπανών εκφράζεται ως ποσοστό του συνολικού ενεργητικού. Το τέλος αυτό καλύπτει τα έξοδα διαχείρισης και ασφαλιστικής κάλυψης της μεταβλητής πρόσοδος. Ο λόγος εξόδων μπορεί εύκολα να είναι 2% ή περισσότερο! Αντίθετα, οι λόγοι αμοιβών αμοιβαίων κεφαλαίων γενικά τείνουν να είναι χαμηλότεροι επειδή δεν έχουν κόστος συνδεόμενο με την ασφάλιση.

• Θνησιμότητα και χρέωση κινδύνου εξόδων: Μια βασική πτυχή των μεταβλητών προσόδων είναι το ασφαλιστικό στοιχείο. Τα άτομα που ενδιαφέρονται πρωτίστως για μια μεταβλητή πρόσοδος ως αναβαλλόμενη από φόρους επένδυση για συνταξιοδότηση μπορούν εύκολα να κάνουν το λάθος να αγνοήσουν αυτό το δαπανηρό χαρακτηριστικό. Το τέλος κινδύνου θνησιμότητας ισούται με ένα ορισμένο ποσοστό της αξίας του λογαριασμού μεταβλητής πρόσοδος. Είναι ένα ετήσιο τέλος, συνήθως 1,25% (αλλά μπορεί να είναι υψηλότερο). Σε γενικές γραμμές, το τέλος κινδύνου θνησιμότητας αντισταθμίζει την ασφαλιστική εταιρεία για την ανάληψη ορισμένων κινδύνων στο πλαίσιο της σύμβασης με την πρόσοδο. Αυτή η χρέωση κινδύνου M & E λαμβάνει υπόψη τις απροσδόκητες τρέχουσες και μελλοντικές καταστάσεις. Ένας αποταμιευόμενος δικαιούχος πληρωμών θα μπορούσε να υπερβεί το εκτιμώμενο προσδόκιμο ζωής του. Ένα άλλο παράδειγμα του είδους κινδύνου που λαμβάνει η ασφαλιστική εταιρεία είναι ότι οι παροχές θανάτου που καταβάλλονται μπορούν να υπερβούν την αξία της σύμβασης.

• Φόροι Premium: Ορισμένα κράτη και τοπικές κυβερνήσεις, όπως οι δήμοι, επιβάλλουν φόρους πριμοδότησης. Το εφαρμοστέο ποσοστό των φόρων επί των ασφαλίστρων αφαιρείται από κάθε αγορά μεταβλητής πριμοδότησης. Ο φόρος κυμαίνεται από 0 έως 5% (μπορεί να αλλάξει).

• Βραχυπρόθεσμες συναλλαγές: Για τον περιορισμό της βραχυπρόθεσμης διαπραγμάτευσης, μπορεί να επιβληθεί τέλος.

• Χρέωση μεταφοράς: Οι μεταβλητές προσόδους επιτρέπουν γενικά έναν συγκεκριμένο αριθμό μεταφορών (π.χ. 12 μεταφορές) σε ένα δεδομένο έτος σύμβασης. Εντούτοις, μπορεί να υπολογιστεί ένα τέλος για μεταφορές που υπερβαίνουν το επιτρεπόμενο ελάχιστο όριο.

• Υποκείμενα υποκεφάλαια: Αυτό το τέλος καλύπτει τις δαπάνες που σχετίζονται με την αποζημίωση για τη διαχείριση των επενδύσεων, τις καθημερινές εργασίες και τη διαχείριση των υπο-λογαριασμών αμοιβαίων κεφαλαίων. Αυτά τα τέλη διαφέρουν. οπουδήποτε μεταξύ 0,50% και πολύ πάνω από 1%.

Και, αυτά είναι μόνο μερικά από τα τέλη! Υπάρχουν επίσης και άλλοι τύποι μεταβλητών ετήσιων τελών και επιβαρύνσεων που αφορούν προαιρετικά οφέλη που επεκτείνονται συνεχώς. Παραδείγματα προαιρετικών παροχών: εγγυημένο επίδομα ελάχιστου εισοδήματος, εγγυημένο όφελος απόσυρσης κατά τη διάρκεια ζωής, αυξημένο επίδομα θανάτου και ασφάλιση μακροχρόνιας περίθαλψης. Ορισμένες ασφαλιστικές εταιρείες μπορούν να προσφέρουν "πιστώσεις μπόνους", οι οποίες έχουν επίσης ένα κόστος. Η διάρθρωση των τελών και η διατύπωση σε μια σύμβαση μεταβλητής πρόσοδος είναι εξαιρετικά τεχνική και λεπτομερής. Το φαινομενικό "όφελος" της αναβαλλόμενης φορολογίας μετά από προσεκτική ανάλυση των αμοιβών της μεταβλητής προσόδου σε σχέση με τις επιδόσεις μπορεί απλά να μην είναι αρκετό για ένα δέλεαρ όταν στοιβάζεται σε άλλους τύπους επενδύσεων, όπως τα φορολογικά αμοιβαία κεφάλαια. Υπάρχουν μη μεταφορικές, χαμηλού κόστους μεταβλητές επιλογές πρόωρης συνταξιοδότησης και απαιτείται διεξοδική έρευνα.

Η επένδυση σε μεταβλητή προσόδου δεν είναι τόσο απλή όσο αρχικά εμφανίζεται, καθώς πρέπει να σταθμιστούν πολλοί παράγοντες.Η μεταβλητή πρόσοδος είναι ένα υβριδικό χρηματοοικονομικό προϊόν που συνδυάζει διάφορα χαρακτηριστικά των ασφαλιστικών, συνταξιοδοτικών και αμοιβαίων κεφαλαίων. Το εάν μια μεταβλητή προσόδου έχει νόημα για εσάς εξαρτάται από την αντικειμενική εκτίμηση της προσωπικής και οικονομικής κατάστασής σας, των επενδυτικών στόχων, της ανοχής του κινδύνου, του χρονικού ορίζοντα, του τρέχοντος χαρτοφυλακίου, συμπεριλαμβανομένων των λογαριασμών αποχώρησης, της αποταμίευσης, του σχεδίου ακίνητης περιουσίας και της φορολογικής κλίμακας.


Για ενημερωτικούς σκοπούς και όχι ως συμβουλή. Τρέχουσες πληροφορίες τη στιγμή της δημοσίευσης.

Οδηγίες Βίντεο: Μικροοικονομία/Α.Ο.Θ. : Θεωρία Κόστους Μέρος Α' (Ενδέχεται 2024).