Τα πλεονεκτήματα του Ταμείου Δείκτη

• Ενδέχεται 4, 2024

Έτσι έχετε χρήματα για να επενδύσετε και θέλετε να είστε σε μετοχές και ομόλογα. Αποφασίσατε να προτιμήσετε την ποικιλομορφία ενός ταμείου, αλλά τώρα τι; Πηγαίνετε με ένα ταμείο που διαχειρίζεται ένα άτομο ή ένα διοικητικό συμβούλιο με εμπειρογνωμοσύνη συλλογής μετοχών; Ακολουθείτε μόνο τη συνολική αγορά με ένα ταμείο δείκτη;

Η κύρια διάκριση μεταξύ ενός ταμείου διαχείρισης και ενός δείκτη είναι ότι ο δείκτης απλά μιμείται ένα τμήμα της χρηματιστηριακής αγοράς (ανάλογα με το επιλεγμένο χρηματικό ποσό). ενώ ένα διαχειριζόμενο ταμείο βασίζεται σε έναν διαχειριστή ή ομάδα διαχειριστών για να επιλέξει τα αποθέματα στο ταμείο και να αποφασίσει πότε να αγοράσει ή να πουλήσει για να μεγιστοποιήσει τις αποδόσεις και τις απώλειες αντιστάθμισης.

Προφανώς, το ταμείο διαχείρισης αρχικά ακούγεται καλύτερα. Ποιος δεν θέλει κάποιον με εμπειρία να βελτιώσει την επιστροφή του και να τον προστατεύσει από τις απώλειες; Κάποιος θα σκεφτόταν με την πολυπλοκότητα του επενδυτικού κόσμου ότι ένας γνώστης ειδικός θα ήταν η καλύτερη επιλογή. Ωστόσο, υπάρχουν κάποιες παγίδες με διαχειριζόμενα κεφάλαια.

Πρώτον, οι αμοιβές με τα περισσότερα διαχειριζόμενα ταμεία, αν και ενεργές επενδύσεις, είναι υψηλότερες από ένα ταμείο δείκτη, γνωστό και ως παθητική επένδυση. Με την πρώτη ματιά, αυτό θα φαινόταν εύλογο επειδή θα πληρώνετε για την εμπειρία του διαχειριστή του ταμείου. Ωστόσο, για να δικαιολογήσει αυτό το υψηλότερο κόστος, ένα ταμείο πρέπει να νικήσει σταθερά την αγορά και κατ 'επέκταση να κερδίσει τον δείκτη. Οι περισσότεροι δεν το κάνουν. Στην πραγματικότητα, το 60-65% των διαχειριζόμενων κεφαλαίων χάνονται για να δείξουν κεφάλαια σε χρονικό διάστημα πέντε ετών. Έτσι, οι πιθανότητες αγοράς ενός ταμείου που συνεχίζει να κτυπά την αγορά είναι αποθαρρυντικές. Προσθέστε σε αυτό το γεγονός ότι το ταμείο πρέπει να κερδίσει ακόμη περισσότερο την αγορά για να ξεπεράσει τα υψηλότερα τέλη και γίνεται εμφανές ότι η ευρετηρίαση προσφέρει περισσότερα πλεονεκτήματα.

Δεύτερον, αν αυτοί οι δραστήριοι διαχειριστές είναι τόσο εξειδικευμένοι στον τομέα τους, τότε γιατί τα χρήματά τους χάνουν χρήματα όταν η υπόλοιπη αγορά πέφτει; Δεν έπρεπε να ήταν πιο σοφοί από τον μέσο επενδυτή; Εξάλλου, είχαν όλες τις πληροφορίες σχετικά με τις εταιρείες του αμοιβαίου κεφαλαίου που δεν διαθέτει ο μέσος επενδυτής.

Ένα τρίτο μειονέκτημα με τα ενεργά κεφάλαια είναι ότι κάνουν το εμπόριο πιο συχνά. Λόγω αυτής της ενεργού διαπραγμάτευσης υπάρχει περισσότερος κύκλος εργασιών χαρτοφυλακίου που σημαίνει την αγορά και πώληση μετοχών πιο συχνά. Αυτό μεταφράζεται σε περισσότερους φόρους για τον επενδυτή, δεδομένου ότι κάθε φορά που πωλείται ένα απόθεμα προκύπτει ένα κεφαλαιουχικό κέρδος ή ζημία. Ίσως περισσότεροι φόροι θα γίνονταν αποδεκτοί εάν η συχνή διαπραγμάτευση είχε ως αποτέλεσμα την αποτυχία της αγοράς. Αυτό συχνά δεν συμβαίνει.

Έτσι, τι γίνεται με τα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη; Τα πλεονεκτήματα των χρηματιστηριακών δεικτών είναι το χαμηλό κόστος (λιγότερα τέλη) και οι υψηλότερες πιθανότητες να κερδίσουν ό, τι αποδίδει η αγορά. Το ταμείο αγοράζει απλώς όλες τις μετοχές του ευρετηρίου που παρακολουθεί. Δεν υπάρχει ομάδα διαχείρισης ή συμβούλιο έτσι δεν υπάρχει κανείς στον οποίο να πληρώνεται ένας μισθός. Συνεπώς, το κόστος διατηρείται χαμηλό. Απλά μια σημείωση, μην αγοράζετε ποτέ ένα ταμείο φορτίων. Θα σας ειπωθεί ότι αυτό συμβαίνει επειδή πληρώνετε για την εμπειρία του ταμείου. Μην το πιστεύετε. Υπάρχουν πολλά κονδύλια χωρίς φόρο που κάνουν εξαιρετική δουλειά με χαμηλό κόστος. Ειδικά δεν αγοράζουν ένα ταμείο δείκτη με φορτίο. Δεν υπάρχει ειδική εξειδίκευση στην παρακολούθηση ενός δείκτη. Τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη αγοράζουν ή πωλούν ένα απόθεμα όταν αλλάζει ο υποκείμενος δείκτης τους. Επομένως, υπάρχει πολύ χαμηλός κύκλος εργασιών χαρτοφυλακίου και, στη συνέχεια, λιγότεροι φόροι.

Όλα αυτά μεταφράζονται σε ένα ταμείο που ισούται με μια απόδοση της αγοράς μείον ένα μικρό έξοδο. Αν και αυτό μπορεί να μην ακούγεται σαν η καλύτερη απόδοση που μπορείτε να πάρετε, ειδικά όταν χτυπάτε με μια αγορά αρκούδας, το γεγονός είναι ότι τα περισσότερα ενεργά κεφάλαια δεν θα επιστρέψουν ακόμη και το ισοδύναμο της αγοράς και στη συνέχεια να αφαιρέσουν ακόμη υψηλότερα τέλη. Προσθέστε τους υψηλότερους φόρους από τον κύκλο εργασιών του χαρτοφυλακίου και πληρώνετε πολλά για την εμπειρία ενός ενεργού ταμείου.

Μπορώ να συστήσω το ebook μου, επενδύοντας $ 10K το 2013

Οδηγίες Βίντεο: Ακτινοβολία Κινητών: Γιατί Η Αγορά Κινητού με τον Δείκτη SAR είναι ΓΙΑ ΗΛΙΘΙΟΥΣ! (Ενδέχεται 2024).